房貸餘額創新高　不可不慎!!

文/羅克軒                                                          法意   PHIGROUP

根據前陣子中央銀行公布的四月份購屋房貸餘額，創下歷史新高。

原本房市是建商喊燒，投資客一起炒。但現今，可能連原本不是很想買屋的人

也一起跳下去買。

（資料來源：中央銀行）

（圖中的購置住宅貸款指的是，購屋者向金融機構辦理房貸累積的金額；建築貸款，則是指建商為了建造房子時，向金融機構辦理的貸款累積金額。）

會有如此結果，其實可以從成屋市場的信義房價指數來看。很明顯地，房市多頭仍持續，這一波從SARS以來的行情還是很熱鬧。縱使目前市場普遍瀰漫著看空的氣氛，但目前市場的走向仍是多頭的趨勢。房價持續的上漲，這會讓還沒有買屋的人心理非常緊張，深怕房價還會繼續的漲下去，進而在心理形成「此時不買，明年會越貴」的心理，使得房貸餘額不斷創新高。

（資料來源：信義房屋）

唯獨有一點要注意的是，建築貸款餘額從2013年1月以來，並未像購房貸款一樣繼續的創新高。原因有很多，中央銀行的管制自然也有起作用，另一方面的思考是，建商們對後市的態度是否轉為保守？

從過去來看，我們以國泰房價指數作為新推案的房價參考，與建築貸款交互搭配，可以發現兩者的變化基本上是一致的。當建築貸款下降時，新成屋的房價指數在該年度也是呈現下降。以此來推測，在建商的建築貸款餘額不再像過去持續增加時，對於該年度的房市勿有太過樂觀的期待。

（資料來源：中央銀行、內政部)

房貸所得比

未來，建築貸款餘額應是持續要關注的數字。

前面提報房貸餘額，我們也來看下目前房貸的負擔狀況。

買屋需要精打細算，現今購屋準備好自備款就很吃力了，還有房貸要背，更是讓人苦不堪言。以台北市的房貸所得比率來看，每個月有超過1/3的所得都要投入繳房貸。好處是你擁有一間屬於自己的房子，房貸也可以抵稅；但是，壞處在於，你自己的可支配所得降低，平日的生活會大受影響。 儘管現在房貸利率還是處於一個比較低的區間，仍是一筆不小的負擔。讀者可以看下除了台北以外的房貸所得比，問問自己是否現在需要買房？

（資料來源：內政部）

結論

若把房市比喻成股市，現在已經有莊家（建商）保守，玩家（購屋者）過於樂觀的現象，這都是個警訊。前些日子，中央銀行也跳出來提醒房市過熱的問題。若讀者有考慮買房者，特別是年輕朋友，採用租屋的方式，會是個可行的選擇，等待未來房價下跌修正之時。