小朱日記 20241221_川普帶動的加密貨幣市場翻騰

隨著川普上台，以及美國國會對加密貨幣發展持鼓勵正面看法，加密貨幣重新翻上了舞台，比特幣(BTC)突破10萬美元！其實早從年初SEC核准比特幣BTC ETF，讓投資人參與加密貨幣更容易，後來乙太幣ETH ETF、BTC現貨選擇權陸續開放，加速了加密貨幣的參與和市場規模，到最近比特幣ETF規模已超過黃金ETF，等於虛擬貨幣只用不到一年時間就超越了實體黃金資產，到底虛擬貨幣要怎麼看？是否值得投資？

早在今年3月的文章，我就談到BTC的發展，雖然大多數的人都以為虛擬貨幣只是投機工具，但最近美國和其他國家在討論將BTC納入戰略儲備，關鍵就在於比特幣BTC是有限資產，最多只能有2100萬枚，而不像實體資產是可以一直增加。除此之外，虛擬貨幣會繼續蓬勃還有傳統金融的助力，有一個專有名詞RWA(Real World Assets)代幣化，指的是將現實資產代幣化，現在已經有美國國債的代幣化，未來還會有股票、債權、房地產等，當這些金融資產被放到區塊鍊成為代幣，就可以打破空間與時間的限制，舉例來說，傳統金融交易只有白天特定時間與限定市場，但是虛擬貨幣世界是24小時永續交易，而且沒有國家、區域限制，加上鍊上交易時間極短，就以匯款來說，代幣交易的有效確認只有數秒到數分鐘，這樣的效率遠超過傳統金融，而且在去中心化的過程，交易手續費極低，都是打敗傳統金融的優點。

也因為國家戰略儲備、RWA發展、ETF與期權市場的開放，加密貨幣(或稱虛擬貨幣)已經是不可擋的趨勢，現在除了主流貨幣的BTC、ETH，後進者也有BNB、SOL等，真的算起來加密貨幣超過數十萬種，但是真正值得關注的大概只有Top 10 or Top 20(可參考CoinGecko)，至於為何會有這麼多的加密貨幣？主要是因為不同的應用，因為從乙太坊發展智能合約，讓加密貨幣的應用擴增，這些幣的功能除了是給礦工的手續費，也有開發生態鏈的獎勵，只是99%的小幣就像NFT曇花一現，例如最近許多的謎因幣也是如此，所以站在長期投資的角度，只要考慮Top 10的主流幣即可。

至於該從何處開始投入？目前加密貨幣投資管道有交易所、ETF這兩類，目前都是在海外交易為主，例如海外券商、加密貨幣交易所，國內目前法令還不開放申購加密貨幣ETF，但因為其他國家陸續開放，台灣最終也會走向開放；如果是直接買賣BTC、ETH、USDT可以透過國內註冊的交易所，只是國內交易所的規模小，連帶交易的價差比國外大，加上可以延伸的理財功能也比較少，這裡也要留意幣圈的詐騙很多，許多不知名的交易所都是空殼，推薦亂七八糟的小幣一堆，所以真的要做投資之前還是要做好功課，一定要找大的交易所或是知名的券商，而且任何進行交易之前都要先確認金流申贖是否正常，寧願多做一點測試可以降低出錯的風險。