《銘添觀匯》2019.11.15市場分析
主題：美聯無意減息，貿易協議再遇障礙
2019年11月15日《銘添觀匯》
今天個人見解
聯儲局主席鮑威爾出席聽證會，表示聯儲局沒有再考慮降息，支持美元，但限制美國道指期貨升幅。投資者繼續關注美國政府對貿易政策對外施壓，市場避險情緒持續。早前，美國總統表示會在貿易協議未能達到美國利益目標下，考慮再加大徵收額外關稅，威脅其他國家在貿易協議上必須對美國經濟有利。投資避險情緒升溫，利多黃金價格。受美墨加貿易協議利好因素，加元跌幅收窄。其他消息，市場消化美國API 及EIA上周原油庫存減少消息，原油價格走勢逆轉。
今天歐洲市交易時段，歐元區10月CPI年率終值，是市場焦點。借用日前德國相關數據比較，預期歐元區10月CPI年率終值相若，限制歐元升幅。美國市交易時段，市場觀望美國10月零售銷售月率，市場估計數據較前值增長。在今晚美國數據公佈前，利多美元，也利多道指期貨和原油價格。隨後，因應下周初缺乏美國重要數據公佈，美元可能調整下跌。道指期貨和原油價格也可能跟隨調整，有機會利多黃金和白銀價格。
【重要關注的財經數據與事件】
注：* 為重要程度
11:00 加拿大央行行長波洛茲發表講話 ***
17:00 IEA公佈月度原油市場報告 **
18:00 歐元區9月貿易帳 **
18:00 歐元區10月CPI年率終值 ***
21:30 美國11月紐約聯儲製造業指數 **
21:30 美國10月零售銷售***
22:15 美國10月工業產出**
23:00 美國9月商業庫存 *
歐元兌美元
1.1030/1 .1040阻力
1.0990/1.0980支持
歐元區經濟表現未如市場預期，投資者缺乏投資歐元興趣，曾經利空歐元，突破1.10，下探1.0980支持位。估計今天歐元區CPI年率終值。公佈前，估計歐元兌美元維持下行趨勢。市場預期美國10月零售銷售較前值增長利多美元，間接利空歐元。敬請注意！
英鎊兌美元
1.2880/1.2890阻力
1.2820/1.2800支持
近期英國公佈10月經濟數據大部份疲弱，利空英鎊。英國10月零售銷售數據受到影響，利空英鎊。市場有民調估計，指英國執政保守黨可能在12月勝出選舉，提振英鎊。短期關注今天美國經濟數據預期，利多美元，間接利空英鎊。
澳元兌美元
0.6800/0.6805阻力
0.6775/0.6765支持
市場憂慮下星期澳洲儲備銀行議息降息，影響投資澳元信心，利空澳元。此外，美國政府向國際施壓威脅貿易磋商，美聯儲主席表示無意降息，利空澳元。澳元兌美元最後突破0.6820支持。估計在下周澳洲儲備銀行前，澳元兌美元徘徊低位，並且限制紐元升幅。
美元兌日元
108.75/108.85阻力
108.45/108.35支持
美國總統對國際貿易強硬言論並且利用加徴額外關稅施壓。有關言論影響投資情緒。避險情緖升溫，繼黃金價格上升，美元兌日元跟隨下跌。若道指和日經指數期貨擴大跌幅，美元兌日元可能再次下探108.35或108.00。相反，若道指和日經指數期貨上揚，美元兌日元可望上探109.40。
美元兌人民幣
7.0135/7.0220阻力
6.9925/6.9850支持
美國總統向國際貿易協議表態，由於言論強硬，並且威脅考慮再次加徵額外關稅，影響投資情緒，影響中國市場。市場預測中國人民銀行可能加大貨幣政策力度，利空人民幣。但中國沒有為相關言論影響計劃下月簽訂首階段貿易協議，利多人民幣。技術上，美元兌人民幣若再突破7.0200後，可能走向7.04阻力。短期若受貿易氣氛良好關係，美元兌人民幣可望下探6.9850支持或見6.97水平。
美元兌加元
1.3265/1.3275阻力
1.3215/1.3205支持
加拿大央行表示鴿派言論，市場預期加拿大央行正計劃降息。早前美國總統加拿大貿易協議強硬態度和言論，間接利空加元。昨晚美國政府表示年底前可以解決，利多加元。但國際原油和能源報告和美國原油庫存，間接限制原油價格，間接限制加元升幅。技術上，美元兌加元可望先下探1.3215或1.3205支持。市場注視今天中午前加拿大央行行長波洛茲發表講話。
美國原油期貨
57.35/57.55阻力
56.05/55.75支持
由於國際原油和能源報告和美國原油庫存報告，沒有提振原油需求，間接未能提振原油價格，走勢逆轉。技術上，57.75美元阻力成功，沒有突破該阻力。按照昨天分析預期，原油價格調整，初目標可望56.70美元，再看56.05支持。
黃金
1475/1477阻力
1464/1462支持
國際貿易受到美國總統言論施壓，使避險情緒降溫，間接利多黃金價格。技術上，黃金價格首階段突破阻力1468及1470美元，黃金價格走勢可能持續上升。由於美國總統言論和美聯儲主席鮑威爾在聯儲局作證詞，貨幣政策取向，仍可能受到經濟放緩影響，利多黃金價格。若道指期貨走勢下跌，黃金價格可望上升。建議注意道指期貨，亞洲地區指數期貨，作為參考。
美國道瓊工業指數期貨US30
27925/28005阻力
27650/27420支持
美國跟中國計劃在下月簽訂首階段貿易協議，美國總統同意年底前解決美墨加貿易協議，提振道指期貨上升。此外，預期今天公佈美國零售銷售增長，利多道指期貨。但美聯儲主席鮑威爾在聯儲局作證詞，表示未來不會考慮降息，可能影響股市表現，限制升幅。若美國零售銷售僅符合預期，道指期貨可能出現調整。技術上，若道指期貨有機會下跌，將可能下探27650或27420支持，若突破27420支持，可能擴大跌幅。
中國A50指數CHI50
14040/14120阻力
13890/13795支持
今天早上，受到國際貿易協議新進展，並且預期今天美國公佈零售銷售數據增長，道指期貨上漲，間接利多中國A50指數。好消息提振股票市場，技術上緩和中國A50指數走勢下行風險。但因應其他負面情緒影響，估計中國A50指數仍可測試13890或13795支持位。
香港恆生指數HK50
26820/26900阻力
26320/26225支持
國際貿易氣氛轉好，並且預期美國零售銷售增長。道指期貨高收和繼續上漲。恆生指數期貨高開。只是擔心美聯儲主席鮑威爾在聯儲局作證詞，表示無意再減息，可能利空股票市場，間接利空香港恆生指數。技術分析，若突破26320，將下探26225支持。
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快！
更多資訊：https://www.atfx.com/gm/zh-hant
如有查詢可電郵至cs.gm@atfx.com或WeChat ID: ATFX_China
法律聲明：ATFX 是 AT Global Markets（ATGM, 注冊編號24226 IBC 2017）使用的商用名稱 。ATGM 是位於聖文森特和格林納丁斯的國際商業公司。注冊地址 : the Financial Services Centre, Stoney Ground, Kingstown, St.Vincent & the Grenadines.